Profitability as a Mediation for Problem Loans, Third-Party Funds, BI Rate on Company Value

Putri Nur Latifah - UIN Maulana Malik Ibrahim Malang
Esy Nur Aisyah - UIN Maulana Malik Ibrahim Malang

Abstract


This research from 2016 to 2022 intends to understand the relationship between the Islamic banking sector in Indonesia, company value, where profitability is the mediator between non-performing loans and third-party funds, and interest rates. This methodology uses purposive sampling to produce nine samples representing Islamic financial institutions. The criteria is an annual banking report, which can be obtained on the bank's official website or at the OJK. The quantitative descriptive methodology used in this research consists of the Sobel test and panel data regression analysis. Data analysis findings show that while profitability and the BI rate impact a company's value less, non-performing loans and third-party funding do. Profitability is unaffected by BI rates, non-performing loans, and third-party funding. Profitability does not mitigate the effect of third-party financing, non-performing loans, and the BI rate on a company's value.



Full Text:

PDF

References


Aldy Syafrizal, Rico Nur Ilham, Darmawati Muchtar, & Wardhiah. (2023). Effect of Capital Adequacy Ratio, Non Performing Financing, Financing To Deposit Ratio, Operating Expenses and Operational Income on Profitability At Pt. Bank Aceh Syariah. Journal of Accounting Research, Utility Finance and Digital Assets, 1(4), 312–322. https://doi.org/10.54443/jaruda.v1i4.51

Anggreini, G. M., & Oktaviana, U. K. (2020). FAKTOR-FAKTOR PENENTU NILAI PERUSAHAAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2016-2020 Gita. Al-Intaj : Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 8(2).

Antoro, A. D., & Hermuningsih, S. (2018). Kebijakan Dividen Dan BI Rate sebagai Pemoderasi Likuiditas, Profitabilitas, dan Leverage terhadap Nilai Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bei Tahun 2011-2017. Upajiwa Dewantara, 2(1).

https://doi.org/https://doi.org/10.26460/mmud.v2i1.3070

Ardheta, P. A., & Sina, H. R. (2020). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Dana Pihak Ketiga, Non Performing Financing Dan Pembiayaan Murabahah Terhadap Profitabilitas (Pada Bank Umum Syariah yang Terdapat di Otoritas Jasa Keuangan Periode 2012 – 2016). Jurnal Akuntansi Dan Manajemen, 17(2), 32–38.

Choirunnisyah, Jumratun & Aisyah, E. N. (2022). Intellectual Capital and Firm Value: The Role of Financial Performance as Intervening Variable. Journal of Economics, Finance And Management Studies, 05(05), 1300–1308. https://doi.org/10.47191/jefms/v5-i5-11

Darmawan, J., Laksana, B., & Danisworo, D. S. (2020). Pengaruh Non Performing Loan dan BI Rate terhadap Return on Asset Pada Bank Umum. Indonesian Journal of Economics and Management, 1(1), 174–183. https://doi.org/10.35313/ijem.v1i1.2427

Deborah Jessica Layardi, & Thio Lie Sha. (2022). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Nilai Perusahaan Melalui Profitabilitas Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Paradigma Akuntansi, 4(2), 957–966. https://doi.org/10.24912/jpa.v4i2.19710

Febrin, S., & Sulhan, M. (2022). Analisis Pengaruh Penilaian Kesehatan Bank Melalui Komponen RGEC terhadap Nilai Perusahaan Bank Umum Syariah di Indonesia yang Dimoderasi Oleh Dana Pihak Ketiga. E-Qien Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 10(1), 103–115.

Hendayana, Y., & Riyanti, N. (2019). Pengaruh inflasi, suku bunga, likuiditas, dan leverage terhadap nilai perusahaan. 2(1), 36–48.

Hidayat, I., & Khotimah, K. (2022). Pengaruh Profitabilitas dan Ukuran Perusahaan terhadap Nilai Perusahaan sub sektor kimia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 10(1), 1–8. https://doi.org/10.37641/jiakes.v10i1.1175

IFDI. (2022). Refinitiv Islamic Finance Development Report 2022.

Jumono, S., Abdurrahman, & Chajar Matari Fath Mala. (2017). Market Concentration Index and Performance: Evidence from Indonesian Banking Industry. International Journal of Economics and Financial Issues, 7(2), 249–258.

Karolina. (2020). Pengaruh Profitabilitas , Kecukupan Modal, Risiko Kredit Terhadap Dana pihak ketiga serta Implikasinya Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Sekuritas (Saham, Ekonomi, Keuangan Dan Investasi ), 4(1), 68–79. https://doi.org/DOI: http://dx.doi.org/10.32493/skt.v4i1.7107

Kusuma, J. K., & Ruslim, H. (2022). Pengaruh Return on Equity , Loan to Deposit Ratio , dan Non Performing Loan terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan, 04(04), 871–881.

Manurung, R. B. (2022). Analisis Pengaruh Profitabilitas, Dana Pihak Ketiga dan Ukuran Perusahaan terhadap Nilai Perusahaan pada Perusahaan Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia. 7(5), 928–939.

Mellaty, F. R., & Kartawan. (2021). Pengaruh DPK, Inflasi dan BI Rate terhadap Profitabilitas Bank Umum Syari’ah 2015-2019. Jurnal Ekonomi Rabbani, 1(1), 9–20.

Meryana, Junaidi, & Fauzi K.S, A. (2021). Pengaruh Keputusan Investasi, Keputusan Pendanaan, Kebijakan Deviden dan Tingkat Suku Bunga terhadap Nilai Perusahaan (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2020). E-JRA, 10(02), 13–27.

OJK. (2023). Statistik Perbankan Syariah Juni 2023. In Angewandte Chemie International Edition, 6(11), 951–952. (Issue Mi).

Pujianti, A., Zahra, S., Ksatria, P., & Munggaran, M. Z. (2022). Analisis kredit bermasalah ditinjau dari non performing loan ( NPL ) pada PT Bank Mandiri ( persero ) Tbk. Fair Value : Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 4(11), 5228–5232.

Putra, E. M., Kepramareni, P., & Novitasari, N. L. G. (2016). Pengaruh kinerja keuangan, inflasi dan tingkat suku bunga terhadap nilai perusahaan. 11, 569–579.

Rahayu, I., & Pratiwi, L. (2020). The Effect of DER and Interest Rate on Company Value. Advances in Economics, Business and Management Research, 123, 84–86.

Riskiya, S., Wahyuni, I., & Subaida, I. (2023). PENgaruh Loan to Deposit Ratio Dan Non Performing Loan terhadap Nilai Perusahaan Dengan Return on Assets sebagai Variabel Intervening pada Bank Umum yang terdaftar di BEI Tahun 2019-2021 Siti. Jurnal Mahasiswa Entrepreneur (JME), 2(6), 1201–1217.

Rouf, A. (2020). Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Dana Pihak Ketiga (DPK), Dan BI Rate terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode 2016-2019 SKRIPSI.

Suyitno, B. Y. (2017). Pengaruh NPL Dan LDR Melalui Profitabilitas sebagai Variabel Intervening terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen, 6(2).

Tofan, M., Munawar, A., Supriadi, Y., & Effendy, M. (2022). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga Dan Tingkat Suku Bunga Kredit Terhadap Profitabilitas Bank BUMN. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 10(1), 97–104. https://doi.org/10.37641/jimkes.v10i1.1280

Yuniarsa, A., & Annis, B. (2020). Pengaruh Non Performing Finance , Net Interest Margin , Gearing Ratio , dan Asset Turn Over Terhadap Nilai Perusahan. ICA Ekonomi, 1(1).




DOI: http://dx.doi.org/10.24036/jmpe.v7i1.15756